Миллер опять всех «нагнул»: Газовозам стало невыгодно возить СПГ из США в ЕС

Европейский рынок голубого топлива пошел вразнос и отбросил фрахт в отрицательную зону

«…На 12 февраля объем активного газа в европейских подземных хранилищах на 22,9% (на 9,9 млрд куб. м) ниже прошлогоднего уровня. Отобрано уже 90,8% (43,4 млрд куб. м) от объема газа, закачанного в летний сезон, то есть осталось менее 10%. Общий уровень заполненности ПХГ Европы — меньше 34%. При этом подземные хранилища Германии и Франции опустошены уже более чем на 2/3».

Об этом сообщается в телеграм-канале «Газпрома» со ссылкой на ассоциацию операторов европейской газовой инфраструктуры Gas Infrastructure Europe. Причем интенсивный отбор газа, несмотря на относительно теплую погоду, продолжится до конца марта, говорится в т/к концерна.

Цены на газ в Европе в режиме онлайн смотрите НА ЭТОМ ГРАФИКЕ.

Что касается украинских ПХГ, то в них — шаром покати. Заполняемость, как извещает «Газпром», «на 45,8% (на 9,1 млрд куб. м) ниже, чем в прошлом году, и на 4,5 млрд куб. м меньше, чем на дату начала закачки в апреле 2021 года».

Это означает, что покупки газа на европейском спотовом рынке идут вяло, несмотря на сильнейшую потребность в энергоресурсах. И в самом деле, по оценкам катарских экспертов, игроки Старого Света в целом придерживаются долгосрочных контрактов по СПГ, поэтому в сложное положение попали те энергокомпании, которые традиционно опираются на споты.

Сейчас на главном ценообразующем еропейском хабе TTF (Нидерланды) стоимость мартовского фьючерса снизилась до €68,5 за МВт·ч, что эквивалентно $ 809,72 за тыс. кубов голубого топлива. Таким образом, цена на СПГ за две недели упала на $100, что дезориентирует, как покупателей, так и продавцов: бизнесу нужна хоть какая-то стабильность, причем с минимальным влиянием большой политики.

Более того, если посмотреть на график TTF по газовым фьючерсам, можно увидеть устойчивый ниспадающий тренд, что может трактоваться как начало стабилизации газового рынка ЕС. Однако, как пишет Bloomberg, «стоимость транспортировки партии сжиженного природного газа из США в Европу, испытывающую нехватку энергии, стала отрицательной». Это говорит о том, что проблема нарисовалась там, где ее не ждали.

Bloomberg в свою очередь опирается на компанию Spark Commodities, которая отслеживает стоимость доставки СПГ. Сегодня чистые потери владельцев танкеров-газовозов при транспортировке газа из США в Европу составляют $ 750 в сутки, поскольку платеж за аренду судна не покрывает операционных расходов. Между тем, еще пару месяцев назад перевозка сжиженного газа приносила прибыль в $ 273 тыс. в сутки, что и создало ажиотаж в Атлантике.

Вообще-то ситуация с точки зрения чистого бизнеса выглядит, мягко говоря, ненормально. Перевозки СПГ в Азию приносили хозяевам газовозов чистую прибыль в размере $ 316,75 тыс./сутки (начало декабря 2021 года), тогда как перенаправление на рынки ЕС даже в пик спроса стоило намного дешевле. «Плюньте в лицо тому, кто болтает о свободе предпринимательства на Западе», с горечью на условиях анонимности пожаловался один из брокеров по фрахту.

О том, что будет переизбыток предложения, знали многие. «Если ваши суда направляются в Европу, а не в Азию, путешествие будет намного короче, поэтому корабли вернутся раньше и будут готовы отправиться снова. Это создает большую доступность (точнее переизбыток) в системе перевозок», — пояснил Тим Мендельсон, управляющий директор Spark Commodities.

По его словам, возникшая «отрицательная ставка подчеркивает, что текущие платежи за фрахт судов для Атлантического бассейна не покрывают расходы на топливо, необходимые для доставки судна обратно в порт погрузки».

Другими словами, для танкеров-газовозов не выгодны атлантические маршруты в той системе финансовых координат, которая сложилась на текущий момент. Самое забавное заключается в том, что и на тихоокеанском направлении фрахт рухнул с более чем трехсот тысяч баксов за сутки до шестнадцати с половиной, несмотря на нехватку газа.

Дело в том, что Япония под давлением США приняла решение «оказать помощь» европейским союзникам и резко сократила закупки американского СПГ. По информации компании CIS LNG Edge, исследующей рынок СПГ, три газовоза, принадлежащих крупнейшей японской компании JERA, были, по сути, принудительно отправлены во французский порт Дюнкерк.

На первый взгляд, речь идет о «мелочевке», но сам факт искусственно созданного переизбытка судов в Атлантике, похоже, сыграл дурную шутку с перевозчиками. Судовладельцы запаниковали, и в итоге европейская премия фрахтовщиков ушла в минус, но и азиатская — резко уменьшилась.

Была надежда, что газовозы вернутся к выгодным маршрутам, но немецкое правительство канцлера Шольца неожиданно заявило, что «внимательно следит за своими ПХГ», что было расценено как риск, связанный с нехваткой газа в конце зимы и в начале весны.

Короче, из новости Bloomberg можно смело сделать следующий вывод: сегодня, несмотря на фактически пустые газохранилища в ЕС, газовозы в том количестве, которое сейчас имеется в наличии в Атлантике, плохо востребованы европейским рынком и перевозят СПГ себе в ущерб.

Сошлось слишком много факторов: мало того, что цена на сжиженный газ зашкаливает за все разумные границы, так еще голубого топлива из-за начавшегося энергоперехода не хватает. Но поскольку суда проходят Атлантику намного быстрее, чем Тихий океан, многим просто нечем заполнить гигантские баллоны танкеров. Они либо вынуждены простаивать, либо работать себе в убыток, что и наблюдается сейчас.

Отдельное спасибо за это перевозчики должны сказать президенту Байдену, который раскочегарил добычу сланцевого газа в США до исторических максимумов на фоне запредельных цен на СПГ, но так не заместил «Северный поток- 2». Короче, текущая отправка рекордных 7,3 миллиона тонн сжиженного газа в январе для Штатов является пределом, причем на несколько лет, тогда как газовозы способны перевезти в Европу намного больше.

Bloomberg, понятное дело, пытается защитить бизнес по-американски, когда ради себя, любимых, янки готовы поставить всех, в том числе союзников, в коленно-локтевую позу. Рупор Уолл-стрита пишет: «Поставки СПГ в Европу достигли рекордного уровня в прошлом месяце, поскольку трейдеры перенаправили поставки на континент и из Азии, чтобы воспользоваться привлекательными спотовыми ценами. Однако огромный сдвиг в торговых потоках привел к тому, что в настоящее время в Атлантическом бассейне слишком много судов для перевозки СПГ».

Казалось бы, в чем проблема? Перенаправьте в Азию, и будут владельцы газовозов в шоколаде. Более длинное плечо на Тихом океане уравновесит производителей СПГ, потребителей и судовладельцев. Не просто так логистическая схема выстраивалась десятилетие. Но тогда нужно срочно запускать «Северный поток -2», что не имиджево для янки. Короче, Миллер опять всех «нагнул».

Автор: Александр Ситников для Свободная пресса