Взгляд из Литвы: Резкий скачок ставки EURIBOR приводит к увеличению ипотечных платежей. Как это повлияет на домохозяйства и рынок жилья?

Межбанковские ставки EURIBOR растут с начала войны в Иране и на фоне растущих ожиданий того, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) вскоре начнет повышать свои ключевые процентные ставки. Это уже привело к увеличению ипотечных платежей для тех, чьи процентные ставки были пересчитаны с марта. Даже небольшое повышение процентных ставок увеличивает финансовую нагрузку на домохозяйства и может повлиять на динамику нынешнего перегретого рынка жилья, отмечает экономист банка SEB Тадас Повилаускас для пресс-релиза.

Средняя 6-месячная процентная ставка EURIBOR в 2025 году составляла 2,2 процента, а сейчас она составляет 2,5 процента, или на 0,3 процентных пункта выше. По данным банка SEB, средняя сумма ипотечного кредита в 2025 году составляла около 111 тысяч евро. Согласно расчетам, если оставшийся срок кредита в 111 тысяч евро составит 25 лет, а процентная ставка увеличится с 4,0 процента до 4,3 процента, ежемесячный платеж увеличится примерно на 19 евро. Если процентная ставка по кредиту вырастет до 5,0 процента, это будет означать увеличение расходов на 64 евро в месяц.

По словам экономиста банка SEB Тадаса Повилаускаса, изменения EURIBOR определяются ожиданиями участников финансового рынка относительно решений ЕЦБ по базовой процентной ставке. Сегодня рынки прогнозируют, что к концу года текущая базовая процентная ставка ЕЦБ в 2% может увеличиться в три раза - до 2,75%.

С другой стороны, если изменится ход войны в Иране и снизятся цены на энергоносители, ожидания относительно процентных ставок могут быстро измениться. Процентные ставки EURIBOR неизбежно будут реагировать на события войны в Иране и изменения цен на энергоносители.

С началом войны в Иране больше всего выросли долгосрочные процентные ставки EURIBOR. 12-месячная ставка EURIBOR увеличилась на целых 0,6 процентных пункта с 27 февраля, в то время как 6-месячная EURIBOR выросла на 0,4 процентных пункта, а 3-месячная EURIBOR — всего на 0,12 процента.

Чем дольше срок действия процентных ставок EURIBOR, тем больше в них отражаются ожидания относительно дальнейших решений ЕЦБ. Можно не соглашаться с такими ожиданиями участников финансового рынка относительно процентных ставок ЕЦБ и возмущаться тем, что такие решения не решат текущую инфляционную угрозу, но рыночные ожидания неизбежно влияют на фактические процентные расходы.

Платежи растут, но мы пока не почувствуем их влияния

По его словам, рост платежей уже ощущается, но пока это не должно стать неожиданностью для большинства жителей, учитывая, что всего два года назад процентные ставки EURIBOR составляли 4 процента.

«Хотя платежи растут, в контексте текущих прогнозов влияние на финансы жителей остается скорее постепенным, чем внезапным. Однако опасения по поводу роста инфляции, сокращения возможностей для накопления средств на первоначальный взнос и неопределенности относительно того, насколько могут вырасти процентные ставки, должны начать охлаждать перегретый рынок жилья», — отмечает Т.Повилаускас.

Эксперт рекомендует жителям активно следить за своими финансами. «По мере роста страховых взносов стоит пересмотреть свой бюджет и оценить имеющиеся финансовые резервы. Тем, кто опасается еще более высоких процентных ставок, стоит рассмотреть варианты управления рисками, связанными с процентными ставками», — говорит он.

Даже изменение процентных ставок на несколько десятых процента может привести к дополнительным расходам в сотни евро в год, поэтому устойчивость к изменениям процентных ставок должна быть одним из важнейших факторов при планировании личных финансов.